SERVICE ／ グローバルを身近にするM&A
ビジネスデューデリジェンス(BDD)
ビジネスデューデリジェンス(BDD)——現地の「実態」をつかむところから、貴社の海外事業の実現まで。プルーヴが伴走します。
ビジネスデューデリジェンス(BDD)とは。
ビジネスデューデリジェンス（Business Due Diligence／BDD）とは、企業買収や合併（M&A）にあたり、対象事業の市場環境・競争優位・事業計画の妥当性・シナジーを多面的に検証し、投資対効果と事業価値を見極める調査です。財務・税務・法務のデューデリジェンスが「過去〜現在の数字と契約上のリスク」を確認するのに対し、BDDは「その事業が将来も成立し、買収後に伸ばせるか」という事業面の確からしさを問います。
M&Aの実務では、意向表明書（LOI）提出前に簡易的に行うプレ・デューデリジェンス（プレデューデリジェンス）と、LOI提出後に財務・税務・法務DDと並行して行う本格的なBDDの、2段階で実施されることが一般的です。
財務DD・税務DD・法務DDとの違い。
| 種類 | 主な問い | 主に見るもの |
|---|---|---|
| ビジネスDD（BDD） | この事業は将来も成立し、伸ばせるか | 市場・競合・顧客・事業計画・シナジー |
| 財務DD | 数字は正しいか・隠れ負債はないか | 財務諸表・収益構造・運転資本 |
| 税務DD | 税務リスクはないか | 申告状況・移転価格・繰越欠損 等 |
| 法務DD | 法的リスク・契約上の問題はないか | 契約・許認可・係争・コンプライアンス |
4つのDDは補完関係にあります。とくにクロスボーダーM&Aでは、財務・法務だけでは「現地で本当に回る事業か」を判断できず、BDDが投資判断の最後の決め手になります。
なぜ、海外M&AでBDDがより重要なのか。
海外企業を買収するクロスボーダーM&Aでは、買収候補企業そのものだけでなく、その企業が事業を展開する市場環境・競争環境・商習慣が不明瞭なことが多くあります。売り手が提供する詳細資料（IM）や財務DDで見えるのは「表側」であり、工場の稼働実態、取引先との関係、現地経営陣の本気度といった現地の確信までは届きません。
稟議書・取締役会で最後に問われるのは、まさにこの「現地で本当に成立する事業か」という一点です。
CHECK YOUR READINESS — 19年 60カ国 2,000件の知見から
自社の海外事業は、いま何合目か。
20問で5軸（経営体制・製品適合性・市場定義・販路・実行基盤）を可視化し、その場でスコアと次の一手をご提示します。
海外事業 実現力診断をはじめる（無料・約3分）→資料DDの先へ ― 現地の実態を取りに行く。
工場・オペレーション
稼働の実態を、現地で。
生産・在庫・品質・設備稼働の実態を、訪問ベースで確認します。
取引先・顧客
需要の継続性を、一次情報で。
主要取引先やエンドユーザーへのヒアリングで、需要の確かさと継続性を検証します。
現地経営陣・組織
本気度と残留可能性を見極める。
キーパーソンの本気度、買収後の残留可能性、組織の地力を見極めます。
市場・競合
60か国のネットワークで。
競争環境・参入障壁・成長余地を、現地ネットワークの一次情報で把握します。
プルーヴのBDDの核心は、机上の資料分析で終わらせないこと。19年・60か国の現地ネットワークが、買収判断の最後の不確実性を現地から潰します。
プルーヴのBDDの進め方（プレDD → 本調査 → シナジー検証）。
プレ・デューデリジェンス
LOI提出前に、公開情報と限定資料から事業性・致命的リスクを早期に見極め、本格検討に進むかどうかを判断します。
ビジネスデューデリジェンス（本調査）
市場・競合・顧客・事業計画の妥当性を、現地調査を含めて精査し、投資対効果と事業価値を評価します。
事業間シナジーの検証
貴社の既存事業との売上・コスト・技術・販路のシナジーを定量・定性で検証し、買収後の打ち手まで描きます。
稟議・取締役会に、そのまま乗るレポート。
BDDの成果は、経営会議・取締役会・稟議書でそのまま使える形に整えます。「なぜ買うか」「現地で成立するか」「買ったあと誰が回すか」——意思決定者の問いに、現地の一次情報で答えるレポートをお渡しします。
— まずは、現状をお聞かせください —
海外M&Aを、
「考える」ところから始めませんか。
買うべきか、どんな相手か、いくらか——まずは論点を整理するところからご一緒します。市場と企業の実態をつかみ、勢いではなく根拠で意思決定できる状態をつくります。初回相談は無料です。
まずは現在地の確認から — 海外事業 実現力診断（無料・約3分）→
* お話を聞き、論点を整理してから次のお打ち合わせの可否をご判断いただけます。